各板塊上市流程及時(shí)間

1、股份改制及報(bào)山東證監(jiān)局輔導(dǎo)(約4-6個(gè)月)：企業(yè)結(jié)合中介機(jī)構(gòu)的意見對(duì)企業(yè)進(jìn)行擬改制資產(chǎn)的評(píng)估和股份公司的設(shè)立，中介機(jī)構(gòu)制作上市輔導(dǎo)材料報(bào)山東省證監(jiān)會(huì)輔導(dǎo)備案。

2、申報(bào)及審核（約10個(gè)月）：上報(bào)中國證監(jiān)會(huì)--證監(jiān)會(huì)反饋--中介機(jī)構(gòu)反饋意見回復(fù)--證監(jiān)會(huì)完成發(fā)行部審核--通過證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)審核。

3、發(fā)行及上市（1個(gè)月）：發(fā)行核準(zhǔn)--刊登招股意向書--詢價(jià)并路演--網(wǎng)下及網(wǎng)上發(fā)行--驗(yàn)資--上市申請(qǐng)--掛牌上市。

1、輔導(dǎo)與申報(bào)階段：報(bào)山東證監(jiān)局輔導(dǎo)備案（輔導(dǎo)期至少3個(gè)月），輔導(dǎo)驗(yàn)收階段（原則上不超過1個(gè)月）。

2、交易所審核階段（交易所審核3個(gè)月 + 問詢回復(fù)總計(jì)3個(gè)月，中止、暫緩、處理、會(huì)后事項(xiàng)、現(xiàn)場(chǎng)檢查等不計(jì)入時(shí)限）：上市申報(bào)交易所受理（一般5個(gè)工作日內(nèi)受理），首輪審核問詢及回復(fù)（距離受理之日起20個(gè)工作日內(nèi)），多輪問詢及回復(fù)（收到首輪回復(fù)后10個(gè)工作日內(nèi)繼續(xù)問詢（或有））。

3、上市委審核并出具審核意見

4、中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)階段：中國證監(jiān)會(huì)決定是否注冊(cè)（20個(gè)工作日內(nèi)）。

特殊說明：

1、上述為理想情況下的時(shí)間進(jìn)度安排，不包含現(xiàn)場(chǎng)檢查、證監(jiān)

會(huì)要求交易所進(jìn)一步問詢或補(bǔ)充審核等情況。

2、發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)交易所審核問詢的時(shí)

間總計(jì)不超過三個(gè)月。

3、交易所自受理發(fā)行上市申請(qǐng)文件之日起三個(gè)月內(nèi)出具同意發(fā)

行上市的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定，但發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)上交所審核問詢的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。

4、對(duì)于重大疑難、無先例事項(xiàng)等規(guī)則理解與適用問題，可通過

上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行預(yù)溝通；確需當(dāng)面咨詢的，可以通過交易所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)預(yù)約。

5、對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)不予受理或者終止審核的，發(fā)行人可以在收

到交易所相關(guān)文件后五個(gè)工作日內(nèi)申請(qǐng)復(fù)審。但因發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或者保薦人撤回保薦終止審核的，發(fā)行人不得申請(qǐng)復(fù)審。

1、非新三板企業(yè)上市路徑：

 2、新三板企業(yè)上市路徑：

3、北交所上市審核時(shí)間安排： 

①交易所審核階段（北交所審核2個(gè)月，不包括問詢回復(fù)時(shí)間）：預(yù)溝通--申報(bào)--受理（5個(gè)工作日內(nèi)）--報(bào)送工作底稿--問詢--問詢回復(fù)--現(xiàn)場(chǎng)檢查--上市委審核并出具審核意見。

②中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)階段（20個(gè)工作日內(nèi)）：中國證監(jiān)會(huì)決定是否注冊(cè)。

特殊說明：

①審核及核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)：北交所審核，并在證監(jiān)會(huì)進(jìn)行注冊(cè)。北交所可以設(shè)立行業(yè)咨詢委員會(huì)，負(fù)責(zé)為發(fā)行上市審核提供專業(yè)咨詢和政策建議。

②上市委員會(huì)：北交所設(shè)立獨(dú)立的審核部門，負(fù)責(zé)審核發(fā)行人公開發(fā)行并上市申請(qǐng)；設(shè)立上市委員會(huì)，負(fù)責(zé)對(duì)審核部門出具的審核報(bào)告和發(fā)行人的申請(qǐng)文件提出審議意見。

③問詢：北交所主要通過向發(fā)行人提出審核問詢、發(fā)行人回答問題方式開展審核工作，判斷發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

④現(xiàn)場(chǎng)檢查：北交所通過對(duì)發(fā)行人實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查，要求保薦人和

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)核查等方式要求發(fā)行人補(bǔ)充。

⑤證監(jiān)會(huì)注冊(cè)：證監(jiān)會(huì)收到北交所報(bào)送的相關(guān)審核資料后，履行發(fā)行注冊(cè)程序。

⑥重新提交申請(qǐng)：北交所認(rèn)為發(fā)行人不符合發(fā)行條件或者信息披露要求，作出終止發(fā)行上市審核決定，或者證監(jiān)會(huì)作出不予注冊(cè)決定的，自決定作出之日起六個(gè)月后，發(fā)行人可以再次提出公開發(fā)行股票并上市申請(qǐng)。