干貨！有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)IPO審核關(guān)注點(diǎn)
有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)，含常用有色金屬冶煉、貴金屬冶煉、稀有稀土金屬冶煉、稀有稀土金屬冶煉、有色金屬壓延加工5個(gè)行業(yè)中類，21個(gè)行業(yè)小類。有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)是國家重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)之一，其下游客戶主要分布在飛機(jī)、 航空發(fā)動(dòng)機(jī)、燃?xì)廨啓C(jī)、核電裝備等軍品及高端民用產(chǎn)品制造領(lǐng)域，其所屬行業(yè)均為國家政策重點(diǎn)支持行業(yè)。有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)先進(jìn)金屬材料是這些下游產(chǎn)品的重要組成部分。一方面，我國形成了一批裝備先進(jìn)，具備一定生產(chǎn)規(guī)模的制造基地；另一方面，形成了一批研究水平較高，研究手段齊備的科研單位，逐步具備了自主研發(fā)和生產(chǎn)能力。
我國先后頒布及實(shí)施了《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》《中國制造2025》等一系列法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，以規(guī)范和推動(dòng)有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)行業(yè)的發(fā)展。
從 2010-2023年IPO發(fā)審委審核結(jié)果來看（數(shù)據(jù)截至2023年6月12日），這期間制造業(yè)-有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)39家，其中通過的有37家，未通過的有2家。
1、資質(zhì)、許可、認(rèn)證
企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照其擁有的注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備等資質(zhì)條件申請(qǐng)資質(zhì)，經(jīng)審查合格，取得相應(yīng)等級(jí)的資質(zhì)證書后，方可在其資質(zhì)等級(jí)許可的范圍內(nèi)從事制造業(yè)活動(dòng)。
審核關(guān)注點(diǎn)：
1、是否已取得資質(zhì)、認(rèn)可、認(rèn)證；
2、相關(guān)資質(zhì)復(fù)審情況；
3、資質(zhì)的持續(xù)擁有情況；
4、是否存在涉及法律糾紛情況。
操作建議：由于制造業(yè)項(xiàng)目關(guān)系到重工產(chǎn)業(yè)全，因此國家及人民都極其關(guān)注行業(yè)企業(yè)的資質(zhì)認(rèn)證及認(rèn)可情況，證監(jiān)會(huì)也會(huì)較為關(guān)注該項(xiàng)內(nèi)容，行業(yè)擬IPO企業(yè)應(yīng)全面披露自身全部資質(zhì)認(rèn)證及認(rèn)可情況，使得相關(guān)資質(zhì)更加透明，才能增加企業(yè)的信任度，為成功上市加分。
2、環(huán)境污染
2017年，環(huán)境保護(hù)部發(fā)布《排污許可證申請(qǐng)與核發(fā)技術(shù)規(guī)范 有色金屬工業(yè)-汞冶煉》等7項(xiàng)國家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，完善排污許可技術(shù)支撐體系，指導(dǎo)和規(guī)范有色金屬工業(yè)-汞、鎂、鎳、鈦、錫、鈷、銻冶煉7個(gè)行業(yè)排污單位排污許可證申請(qǐng)與核發(fā)工作。這些法規(guī)有利于有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)的正規(guī)發(fā)展。
審核關(guān)注點(diǎn)：
1、企業(yè)排放的污染種類及數(shù)量是否超過最低限制；
2、發(fā)行人環(huán)保設(shè)施是否齊全；3、發(fā)行人的環(huán)保投入與排污量是否匹配；4、進(jìn)行環(huán)?；顒?dòng)時(shí)是否曾發(fā)生安全事故或其他責(zé)任事故。
操作建議：有色金屬工程項(xiàng)目的建設(shè)中，必須重視環(huán)境的保護(hù)，對(duì)于擬IPO企業(yè)而言，發(fā)行人必須解決關(guān)于環(huán)境保護(hù)的存在糾紛情況、安全事故等問題和管理風(fēng)險(xiǎn)，以免對(duì)上市發(fā)行構(gòu)成障礙。
3、 產(chǎn)能
產(chǎn)能是指在計(jì)劃期內(nèi)，企業(yè)參與生產(chǎn)的全部固定資產(chǎn)，在既定的組織技術(shù)條件下，所能生產(chǎn)的產(chǎn)品數(shù)量，或者能夠處理的原材料數(shù)量。生產(chǎn)能力是反映企業(yè)所擁有的加工能力的一個(gè)技術(shù)參數(shù)，它也可以反映企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模。
審核關(guān)注點(diǎn)：
1、企業(yè)原材料供應(yīng)與產(chǎn)能是否匹配；
2、企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模與生產(chǎn)能力是否匹配；
3、新增產(chǎn)能、產(chǎn)量、經(jīng)營規(guī)模是否具有足夠的市場消化能力；
4、企業(yè)的可行性研究報(bào)告中是否披露完整。
操作建議：發(fā)行人應(yīng)真實(shí)披露其原材料的來源及自身產(chǎn)能的具體情況，保證其生產(chǎn)的合法合規(guī)，杜絕虛假報(bào)告產(chǎn)能匹配、產(chǎn)能利用率、固定資產(chǎn)等方面，從而導(dǎo)致?lián)p害企業(yè)信譽(yù)度的情況出現(xiàn)。
4、增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓
公司為擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、拓寬業(yè)務(wù)、提高公司的資信程度，依法增加注冊(cè)資本金。證監(jiān)會(huì)對(duì)有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)IPO企業(yè)同樣關(guān)注企業(yè)的增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓情況。
審核關(guān)注點(diǎn)：
1、股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否真實(shí)，是否符合相關(guān)法律法規(guī)；
2、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格是否公允；
3、公司增資情況與實(shí)際出資情況是否相符；
4、歷次增資是否足額繳納。
操作建議：企業(yè)進(jìn)行增資或股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為都是為了籌集經(jīng)營資金；保持現(xiàn)有運(yùn)營資金；提高公司信用，獲得法定資質(zhì)等，讓企業(yè)獲得更高的利益，資源優(yōu)化配置。企業(yè)對(duì)于增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓的披露必須真實(shí)有效，發(fā)行人應(yīng)注意資本依據(jù)及其他相關(guān)信息的披露。
5、軍工涉密
有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)也涉及到核電裝備等軍品的制造，也是我國軍品的重要支柱產(chǎn)業(yè)之一。為規(guī)范軍工涉密業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)安全保密監(jiān)督管理，確保武器裝備科研生產(chǎn)國家秘密安全，維護(hù)國家安全和利益，國防科工局發(fā)布了《軍工涉密業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)安全保密監(jiān)督管理辦法》，為我國軍品的安全制造提供重要的政策保障。
審核關(guān)注點(diǎn)：
1、發(fā)行人涉密信息豁免是否取得相關(guān)認(rèn)定；
2、是否符合相關(guān)法律法規(guī)；
3、是否履行相關(guān)文件的保密義務(wù)。
操作建議：擬上市公司應(yīng)全面披露自身對(duì)于軍工涉密信息豁免的相關(guān)披露，真實(shí)反映企業(yè)情況，避免因泄密而造成的巨大損失。
