（1）有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。法律、行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院決定對(duì)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本實(shí)繳、注冊(cè)資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

（2）股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資，法律、行政法規(guī)規(guī)定不得作為出資的財(cái)產(chǎn)除外。對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)；法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估作價(jià)有規(guī)定的，從其規(guī)定。

（3）股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程中規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)將貨幣出資足額存入有限責(zé)任公司在銀行開(kāi)設(shè)的賬戶，以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。股東不按照前款規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任。

（4）有限責(zé)任公司成立后，發(fā)現(xiàn)作為設(shè)立公司出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的，應(yīng)當(dāng)由交付該出資的股東補(bǔ)足其差額，公司設(shè)立時(shí)的其他股東承擔(dān)連帶責(zé)任。

（1）應(yīng)從嚴(yán)把握資本化的條件，審慎處理研發(fā)費(fèi)用資本化。在證據(jù)不是十分充分的情況下，應(yīng)盡量采用費(fèi)用化。

（2）建立健全研發(fā)活動(dòng)的內(nèi)部控制。企業(yè)可以參照《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第10號(hào)--研究與開(kāi)發(fā)》，并結(jié)合企業(yè)自身研發(fā)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，梳理研發(fā)活動(dòng)流程，設(shè)置研發(fā)活動(dòng)關(guān)鍵控制點(diǎn)。上述關(guān)鍵控制點(diǎn)將成為判斷是否滿足研發(fā)費(fèi)用資本化條件的重要依據(jù)。

（3）關(guān)注并研究同行業(yè)或類似行業(yè)上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化狀況。一般來(lái)說(shuō)，軟件、生物醫(yī)藥、文化影視和網(wǎng)絡(luò)游戲等企業(yè)，尤其應(yīng)高度重視研發(fā)費(fèi)用資本化的認(rèn)定條件與會(huì)計(jì)處理。

股份支付的會(huì)計(jì)處理是指將企業(yè)因換取服務(wù)而給予的對(duì)價(jià)作為成本費(fèi)用。對(duì)高管股權(quán)激勵(lì)的對(duì)價(jià)一般是指高管獲取股份支付的價(jià)款與股份的公允價(jià)值間的差額。

在確定公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)合理考慮入股時(shí)間階段、業(yè)績(jī)基礎(chǔ)與變動(dòng)預(yù)期、市場(chǎng)環(huán)境變化、行業(yè)特點(diǎn)及市盈率與市凈率等因素的影響；可優(yōu)先參考熟悉情況并按公平原則自愿交易的各方最近達(dá)成的入股價(jià)格或相似股權(quán)價(jià)格確定公允價(jià)值，如近期合理的PE入股價(jià)；也可釆用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定公允價(jià)值，但要避免采取有爭(zhēng)議的、結(jié)果顯失公平的估值技術(shù)或公允價(jià)值確定方法，如明顯增長(zhǎng)預(yù)期下按照成本法評(píng)估的每股凈資產(chǎn)價(jià)值或賬面凈資產(chǎn)。

發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)出現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)大幅下滑的情形，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注是否存在可能對(duì)企業(yè)持續(xù)盈利能力和投資者利益有重大不利影響的事項(xiàng)，充分核查經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的程度、性質(zhì)、持續(xù)時(shí)間等方面，發(fā)行人應(yīng)按經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑專項(xiàng)信息披露要求做好披露工作。

（1）發(fā)行人存在最近一年（期）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較報(bào)告期最高值下滑幅度超過(guò)50%情形的，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)全面分析經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑幅度超過(guò)50%的具體原因，審慎說(shuō)明該情形及相關(guān)原因?qū)Τ掷m(xù)盈利能力是否構(gòu)成重大不利影響。如無(wú)充分相反證據(jù)或其他特殊原因能夠說(shuō)明發(fā)行人仍能保持持續(xù)盈利能力外，一般應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注并考慮該情形的影響程度。

（2）發(fā)行人存在最近一年（期）經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較報(bào)告期最高值下滑幅度未超過(guò)50%情形的，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)應(yīng)區(qū)分以下不同情況予以論證核查：

①對(duì)于發(fā)行人因經(jīng)營(yíng)能力或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)下滑的情形，發(fā)行人應(yīng)充分說(shuō)明經(jīng)營(yíng)能力或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化的具體原因，變化的時(shí)間節(jié)點(diǎn)、趨勢(shì)方向及具體影響程度；正在采取或擬采取的改善措施及預(yù)計(jì)效果，結(jié)合前瞻性信息或經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)（如有）情況，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑趨勢(shì)是否已扭轉(zhuǎn)，是否仍存在對(duì)持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響的事項(xiàng)；保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)上述情況予以充分核查，獲取明確的證據(jù)，并發(fā)表明確意見(jiàn)。在論證、核查和充分證據(jù)基礎(chǔ)上，合理判斷該情形的影響程度。

②對(duì)于發(fā)行人認(rèn)為自身屬于強(qiáng)周期行業(yè)的情形，發(fā)行人應(yīng)結(jié)合所處行業(yè)過(guò)去若干年內(nèi)出現(xiàn)的波動(dòng)情況，分析披露該行業(yè)是否具備強(qiáng)周期特征；比較說(shuō)明發(fā)行人收入、利潤(rùn)變動(dòng)情況與行業(yè)可比上市公司情況是否基本一致；說(shuō)明行業(yè)景氣指數(shù)在未來(lái)能夠改善，行業(yè)不存在嚴(yán)重產(chǎn)能過(guò)?；蛘w持續(xù)衰退。結(jié)合上述要求，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人屬于強(qiáng)周期行業(yè)的依據(jù)是否充分發(fā)表專項(xiàng)核查意見(jiàn)。滿足以上條件的，其業(yè)績(jī)下滑可不認(rèn)定為對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

③對(duì)于發(fā)行人報(bào)告期因不可抗力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的情形（如自然災(zāi)害造成的一次性損失、大額研發(fā)費(fèi)用支出、并購(gòu)標(biāo)的經(jīng)營(yíng)未達(dá)預(yù)期導(dǎo)致巨額商譽(yù)減值、個(gè)別生產(chǎn)線停產(chǎn)或開(kāi)工不足導(dǎo)致大額固定資產(chǎn)減值、個(gè)別產(chǎn)品銷售不暢導(dǎo)致大額存貨減值、債務(wù)人出現(xiàn)危機(jī)導(dǎo)致大額債權(quán)類資產(chǎn)減值或發(fā)生巨額壞賬損失、仲裁或訴訟事項(xiàng)導(dǎo)致大額賠償支出或計(jì)提大額預(yù)計(jì)負(fù)債、長(zhǎng)期股權(quán)投資大幅減值等），發(fā)行人應(yīng)說(shuō)明不可抗力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)產(chǎn)生的具體原因及影響程度，最近一期末相關(guān)事項(xiàng)對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的不利影響是否已完全消化或基本消除；結(jié)合前瞻性信息或經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)（如有）情況，說(shuō)明特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否仍對(duì)報(bào)告期后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響進(jìn)而影響持續(xù)盈利能力。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)是否影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力發(fā)表專項(xiàng)核查意見(jiàn)。若特殊業(yè)務(wù)事項(xiàng)的不利影響在報(bào)告期內(nèi)已完全消化或基本消除，披露的前瞻性信息或經(jīng)審核的盈利預(yù)測(cè)（如有）未出現(xiàn)重大不利變化，其業(yè)績(jī)下滑可不認(rèn)定為對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響的情形。

（3）針對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑，發(fā)行人應(yīng)作專項(xiàng)信息披露，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)作專項(xiàng)核查。具體要求包括：

①發(fā)行人應(yīng)充分說(shuō)明核心業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、主要指標(biāo)是否發(fā)生重大不利變化，業(yè)績(jī)下滑程度與行業(yè)變化趨勢(shì)是否一致或背離，發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和業(yè)績(jī)水準(zhǔn)是否仍處于正常狀態(tài)，并在重大事項(xiàng)提示中披露主要經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)信息，以及下一報(bào)告期業(yè)績(jī)預(yù)告情況，同時(shí)充分揭示業(yè)績(jī)變動(dòng)或下滑的風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)持續(xù)盈利能力的影響。

②保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師需要就經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑是否對(duì)持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響發(fā)表專項(xiàng)核查意見(jiàn)，詳細(xì)分析發(fā)行人業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因及合理性，明確說(shuō)明業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)的基礎(chǔ)及依據(jù)，核查發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)與財(cái)務(wù)狀況是否正常，報(bào)表項(xiàng)目有無(wú)異常變化，是否存在影響發(fā)行條件的重大不利影響因素，出具明確意見(jiàn)。

對(duì)一家公司來(lái)說(shuō)，無(wú)論是想提升研發(fā)實(shí)力加快新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，還是想穩(wěn)定拓展業(yè)務(wù)，抑或優(yōu)化公司內(nèi)控降低管理成本，都離不開(kāi)優(yōu)秀的人才和團(tuán)隊(duì)。

擬上市公司或處于初創(chuàng)階段，或尚需進(jìn)一步發(fā)展壯大。自身規(guī)模體量不占優(yōu)勢(shì)，公司內(nèi)控治理尚需完善，往往也無(wú)法開(kāi)出誘人薪酬，通常并非核心人才的理想選擇。如何吸引并留住核心人才，是眾多公司持續(xù)面臨的考驗(yàn)。因此，擬上市公司選擇實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，以薪資、股票、現(xiàn)金等多種方式共享自己的部分利益，最根本的目的是留住和引進(jìn)核心人才。激勵(lì)對(duì)象在擁有公司股權(quán)或是有權(quán)分享公司的收益后，將自己的利益與公司的利益緊密聯(lián)系在一起，從而也會(huì)更努力地實(shí)現(xiàn)公司和股東利益的最大化。

在共享利益的同時(shí)，公司也希望控制風(fēng)險(xiǎn)。因此，約束機(jī)制也是股權(quán)激勵(lì)題中之意。一方面，激勵(lì)對(duì)象與公司和公司股東利益一致化后，將共同承擔(dān)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，分擔(dān)公司的損失；另一方面，公司通過(guò)股權(quán)激勵(lì)的制度安排與設(shè)計(jì)，以收回共享的利益為砝碼，督促激勵(lì)對(duì)象完成公司和個(gè)人的業(yè)績(jī)指標(biāo)，約束激勵(lì)對(duì)象不得危害公司利益。此外，與重要的激勵(lì)對(duì)象，公司也會(huì)簽署保密協(xié)議，競(jìng)業(yè)限制協(xié)議。

激勵(lì)與約束機(jī)制設(shè)計(jì)得當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)，在達(dá)成吸引人才、穩(wěn)定團(tuán)隊(duì)的基本目標(biāo)之外，也有利于公司吸引外部投資者、在一定程度上改善公司治理結(jié)構(gòu)。擬上市公司在申報(bào)上市前，通常會(huì)根據(jù)自身情況進(jìn)行若干輪融資。而外部投資者在評(píng)估投資標(biāo)的時(shí)，亦會(huì)重點(diǎn)關(guān)注公司核心人員和團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定度，一套得當(dāng)?shù)墓蓹?quán)激勵(lì)體系即是很好的加分項(xiàng)。

擬上市公司激勵(lì)對(duì)象的持股方式主要有直接持股、間接持股。不同持股方式在權(quán)益分配、人數(shù)限制、股權(quán)分散性和管理上均有所差異。

直接持股指激勵(lì)對(duì)象以本人的名義直接持有擬上市公司的股權(quán)。

直接持股有利于將員工與公司利益綁定，將激勵(lì)效果直觀化。但同時(shí)，對(duì)于擬上市公司來(lái)說(shuō)，直接持股容易導(dǎo)致股東人數(shù)較多，管理成本較高，且激勵(lì)對(duì)象離職后如果要收回股權(quán)則必須辦理工商變更登記手續(xù)。因此，在公司初創(chuàng)階段，為了留住核心人才，采取直接持股的方式實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的效果較好。但隨著公司的發(fā)展壯大，激勵(lì)對(duì)象數(shù)量增加、需求各異，考慮到管理成本和股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定，間接持股可能是更為合適的方式。

間接持股指激勵(lì)對(duì)象以本人的名義，通過(guò)持股平臺(tái)，間接持有擬上市公司的股權(quán)。通常采用的持股平臺(tái)，分為有限責(zé)任公司、有限合伙企業(yè)和金融產(chǎn)品（信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃等）三類。

作為最常用的持股平臺(tái)形式，有限責(zé)任公司和有限合伙企業(yè)對(duì)人數(shù)的限制均為五十人以下。如果綜合考量持股平臺(tái)的控制成本、成員管理、規(guī)則的制定、修改和事務(wù)管理等因素，有限合伙企業(yè)在近年來(lái)擬上市公司股權(quán)激勵(lì)中更受青睞。公司通常以實(shí)際控制人或信賴的高管人員作為持股平臺(tái)的普通合伙人，通過(guò)小額出資掌握有限合伙企業(yè)的控制權(quán)。同時(shí)，由于有限合伙企業(yè)管理機(jī)制足夠靈活，公司可以通過(guò)量身訂制的合伙協(xié)議，便捷管理激勵(lì)對(duì)象的入伙、退伙和權(quán)益分配。

除有限責(zé)任公司、有限合伙企業(yè)外，考慮到保密和便捷管理，部分公司會(huì)通過(guò)信托或資產(chǎn)管理計(jì)劃來(lái)讓激勵(lì)對(duì)象間接持股。對(duì)于擬上市公司來(lái)說(shuō)，采用信托或資產(chǎn)管理計(jì)劃間接持股，除需考慮財(cái)務(wù)管理成本外，更需注意，如信托或資產(chǎn)管理計(jì)劃并無(wú)實(shí)體（以契約型基金、資產(chǎn)管理計(jì)劃或信托計(jì)劃的形式實(shí)施，不存在類似公司或合伙企業(yè)形式的法律實(shí)體），則在上市過(guò)程中會(huì)觸及"三類股東"問(wèn)題。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)目前的監(jiān)管政策，在新三板掛牌期間形成"三類股東"的，在滿足一定條件的情況下，"三類股東"不會(huì)成為該等公司申報(bào)上市的實(shí)質(zhì)性障礙。而對(duì)于非在新三板掛牌期間形成"三類股東"的該等公司目前申報(bào)上市或?qū)⒋嬖趯?shí)質(zhì)性障礙。

此外，相較于直接持股，間接持股雖然在方式和管理上更靈活便捷，但對(duì)于員工的激勵(lì)效果會(huì)有所削弱。因此，實(shí)踐中部分?jǐn)M上市公司采取了混合持股的方式：更為重要的激勵(lì)對(duì)象直接持有公司股份，其他激勵(lì)對(duì)象通過(guò)持股平臺(tái)間接持有公司股份，以求達(dá)到管理與激勵(lì)的平衡。

（1）創(chuàng)投機(jī)構(gòu)自身規(guī)范程度。股權(quán)合作對(duì)企業(yè)而言是最為關(guān)鍵和嚴(yán)肅的，一旦合作伙伴選不好，后患很多。對(duì)于雙方而言，規(guī)范是合作的基礎(chǔ)，可以避免未來(lái)產(chǎn)生矛盾或者糾紛。因此企業(yè)需要對(duì)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)做一個(gè)了解，確信合作對(duì)象是正規(guī)的、內(nèi)部運(yùn)作非常規(guī)范的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。

（2）創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的歷史和口碑。對(duì)于創(chuàng)投機(jī)構(gòu)而言，歷史和口碑往往是自身能力的一個(gè)很好的說(shuō)明。如果創(chuàng)投機(jī)構(gòu)管理的資金規(guī)模大、口碑好、業(yè)內(nèi)知名度高，說(shuō)明其得到投資人信任和行業(yè)認(rèn)可。如果其投資案例多，成功案例多，也能說(shuō)明其在投資上非常有經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)獲得品牌創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的投資，可以借助創(chuàng)投機(jī)構(gòu)帶來(lái)的品牌效應(yīng)，增強(qiáng)對(duì)團(tuán)隊(duì)人才以及后續(xù)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的吸引力，并有助于其在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)獲得一定的信用背書(shū)。

（3）創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的過(guò)往業(yè)績(jī)。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的最終價(jià)值還是體現(xiàn)在業(yè)績(jī)上，即能為投資者帶來(lái)多少回報(bào)。良好的業(yè)績(jī)需要?jiǎng)?chuàng)投機(jī)構(gòu)和被投資企業(yè)共同打造，通過(guò)發(fā)現(xiàn)價(jià)值、增值服務(wù)、通力協(xié)作，實(shí)現(xiàn)投資者、管理人、被投企業(yè)各方的共贏。因此，具有良好業(yè)績(jī)的機(jī)構(gòu)不僅受到投資者的認(rèn)可，也往往與被投資企業(yè)合作更為融洽。

（4）創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在企業(yè)所處行業(yè)內(nèi)提供增值服務(wù)的能力。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提供的增值服務(wù)，包括為企業(yè)引進(jìn)專家、人才和技術(shù)團(tuán)隊(duì)，提供優(yōu)質(zhì)的供應(yīng)商和客戶的資源，提供會(huì)計(jì)、法律或者運(yùn)營(yíng)等方面的專業(yè)服務(wù)，幫助企業(yè)完善治理結(jié)構(gòu)、建立內(nèi)控機(jī)制等。這些增值服務(wù)往往比注入資金更能夠解決企業(yè)的實(shí)際問(wèn)題并幫助企業(yè)更好的發(fā)展。

（5）創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在資本市場(chǎng)的專業(yè)能力。創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在資本市場(chǎng)的專業(yè)能力決定了其能夠幫助企業(yè)在資本市場(chǎng)走多遠(yuǎn)，一個(gè)專業(yè)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，可以幫助企業(yè)順利IPO，也可以幫助企業(yè)進(jìn)行下一輪融資，或者幫助企業(yè)在行業(yè)內(nèi)進(jìn)行并購(gòu)整合。

（6）創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的投資策略。企業(yè)可以根據(jù)投資機(jī)構(gòu)的投資策略及投資布局結(jié)合自身的發(fā)展階段選擇創(chuàng)投機(jī)構(gòu)。目前國(guó)內(nèi)的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)較多，有的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)是綜合性投資機(jī)構(gòu)，有的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)是專業(yè)性投資機(jī)構(gòu)。對(duì)于綜合性投資機(jī)構(gòu)而言，其業(yè)務(wù)涵蓋不同階段、不同行業(yè)。而專業(yè)性的投資機(jī)構(gòu)則重點(diǎn)投資于某特定領(lǐng)域或者特定階段。此外，有的投資機(jī)構(gòu)是全國(guó)性布局，而有的投資機(jī)構(gòu)則重點(diǎn)在某些區(qū)域布局。通常而言，企業(yè)在選擇投資機(jī)構(gòu)時(shí)應(yīng)重點(diǎn)考察創(chuàng)投機(jī)構(gòu)在該企業(yè)所處行業(yè)上的投資布局。在同一個(gè)大行業(yè)中布局深厚的投資機(jī)構(gòu)往往對(duì)企業(yè)的理解更為深刻，同時(shí)具有更多的行業(yè)資源，這樣在未來(lái)能夠?qū)ζ髽I(yè)發(fā)展有很好的幫助。

發(fā)行上市期間，企業(yè)任何公開(kāi)信息的行為都應(yīng)以配合發(fā)行上市為中心。

企業(yè)在上市前，應(yīng)設(shè)立新聞發(fā)言人，一般由董事會(huì)秘書(shū)擔(dān)任。新聞發(fā)言人作為企業(yè)對(duì)外信息的統(tǒng)一出口，負(fù)責(zé)對(duì)外信息的發(fā)布。其他高級(jí)管理人員、企業(yè)工作人員，未經(jīng)許可不得私自傳播和發(fā)布企業(yè)信息。企業(yè)必須遵循公開(kāi)信息一致性原則，即公開(kāi)的信息必須與招股書(shū)等已公開(kāi)披露材料保持內(nèi)容一致。

對(duì)于媒體來(lái)訪，可制定相關(guān)應(yīng)對(duì)機(jī)制，主要包括：（1）梳理公司內(nèi)部的危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對(duì)于媒體的潛在質(zhì)疑點(diǎn)進(jìn)行模擬問(wèn)答；（2）建立對(duì)外信息窗口和制度，組建媒體應(yīng)對(duì)工作小組，指定對(duì)接人，統(tǒng)一對(duì)外口徑；（3）做好媒體采訪預(yù)案工作，可要求媒體提供書(shū)面采訪提綱，公司書(shū)面答復(fù)更有助于完整準(zhǔn)確地傳遞信息；（4）做好輿情監(jiān)控，把握信息傳播主動(dòng)權(quán)，及時(shí)獲取相關(guān)報(bào)道信息。

發(fā)行上市期間，企業(yè)可能發(fā)生的輿情危機(jī)事件主要涉及：財(cái)務(wù)造假、股權(quán)糾紛、歷史沿革、安全生產(chǎn)事故、產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題、重大勞資糾紛、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手舉報(bào)等方面。從近年的IPO案例看，擬上市公司可能遇到的質(zhì)疑報(bào)道可大致分為兩類：一類是涉及到招股說(shuō)明書(shū)信息本身的質(zhì)疑報(bào)道，此類報(bào)道對(duì)IPO進(jìn)程的影響有限；另一類是源于舉報(bào)、媒體獨(dú)立調(diào)查、公司自身黑天鵝事件的質(zhì)疑報(bào)道，后者更有可能影響企業(yè)的上市進(jìn)程。

輿情危機(jī)發(fā)生時(shí)，企業(yè)應(yīng)系統(tǒng)地、有節(jié)奏地應(yīng)對(duì)危機(jī)。首先要和各中介機(jī)構(gòu)一起，理性判斷報(bào)道對(duì)于發(fā)行上市進(jìn)程的影響程度，做到沉著冷靜；其次要根據(jù)事件的性質(zhì)采取應(yīng)對(duì)措施，對(duì)于前述第一類報(bào)道，可嘗試與發(fā)稿媒體溝通、澄清；對(duì)于前述第二類報(bào)道，應(yīng)盡快與各類中介機(jī)構(gòu)商定處理方案，向發(fā)行審核部門提供有說(shuō)服力的反饋材料，最大可能減輕對(duì)發(fā)行上市的影響。

股票發(fā)行上市期間，如遇虛假或惡意報(bào)道，企業(yè)可以本著有理有利有節(jié)的原則，采取以下方式應(yīng)對(duì)：（1）及時(shí)向媒體主管單位通報(bào)有關(guān)情況，并將實(shí)際情況如實(shí)向監(jiān)管部門反饋；（2）對(duì)違反法律規(guī)定的媒體及記者追究法律責(zé)任，維護(hù)企業(yè)形象。

（1）通過(guò)"免費(fèi)"來(lái)盈利。一些企業(yè)通過(guò)提供免費(fèi)使用的策略，吸引大量用戶，再通過(guò)廣告、或提供收費(fèi)項(xiàng)目、或免費(fèi)用戶轉(zhuǎn)收費(fèi)用戶等方式來(lái)收費(fèi)。例如騰訊QQ、新聞網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)游戲、殺毒軟件等通過(guò)免費(fèi)服務(wù)，吸引龐大用戶群體，建立互聯(lián)網(wǎng)"入口"，再通過(guò)廣告、收費(fèi)項(xiàng)目等盈利。

（2）著作權(quán)許可費(fèi)收入。一些文化創(chuàng)意企業(yè)將產(chǎn)品著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)利通過(guò)許可第三方使用的方式取得許可費(fèi)收入。如華誼兄弟、華策影視、華錄百納等影視公司通過(guò)許可影院、電視臺(tái)、視頻網(wǎng)站播放其作品取得盈利。

（3）按服務(wù)收費(fèi)。有些創(chuàng)意企業(yè)根據(jù)提供服務(wù)的時(shí)間、人數(shù)、頻率收費(fèi)，或根據(jù)提供服務(wù)、設(shè)計(jì)方案、完成項(xiàng)目的次數(shù)收費(fèi)。比如，演藝公司按演出場(chǎng)次收費(fèi)，咨詢公司按提供服務(wù)的時(shí)間收費(fèi)，設(shè)計(jì)公司按項(xiàng)目分次收費(fèi)。如宋城演藝提供的演出、主題公園游覽等服務(wù)。

（4）直接出售創(chuàng)意產(chǎn)品。有些創(chuàng)意企業(yè)直接將有形產(chǎn)品或受法律保護(hù)的無(wú)形產(chǎn)品（如版權(quán)）賣出獲利。比如，生產(chǎn)藝術(shù)品的企業(yè)將藝術(shù)品賣給經(jīng)銷商或消費(fèi)者，建筑設(shè)計(jì)企業(yè)將設(shè)計(jì)方案賣給房地產(chǎn)商。如捷成股份的音頻、視頻整體解決方案、硬件集成銷售、音頻視頻工程等業(yè)務(wù)。

（5）開(kāi)發(fā)創(chuàng)意衍生產(chǎn)品。有些創(chuàng)意企業(yè)還善于開(kāi)發(fā)創(chuàng)意產(chǎn)品的衍生產(chǎn)品來(lái)獲利。比如，動(dòng)漫制作企業(yè)除了銷售動(dòng)漫片的版權(quán)之外，還開(kāi)發(fā)與動(dòng)漫角色相關(guān)的玩具、圖書(shū)、主題公園，從中獲利。如古墓麗影、生化危機(jī)、極品飛車原為一款游戲，后在此基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)出同主題的系列電影。

（6）模仿或復(fù)制創(chuàng)意產(chǎn)品。有些創(chuàng)意企業(yè)在開(kāi)發(fā)出新的創(chuàng)意產(chǎn)品之后，大量地仿造、復(fù)制該產(chǎn)品并銷售獲利。比如，音樂(lè)創(chuàng)作企業(yè)在制作出原創(chuàng)的音樂(lè)唱片之后，大量復(fù)制并銷售產(chǎn)品獲利，由于部分創(chuàng)意產(chǎn)品具有邊際效益遞增的特點(diǎn)，企業(yè)有可能獲得很高的利潤(rùn)。如有線電視臺(tái)、雜志出版社、圖書(shū)出版商通過(guò)發(fā)展大量終端用戶、提高發(fā)行量等方式實(shí)現(xiàn)盈利。

（7）與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分成。比如，音樂(lè)制作企業(yè)將版權(quán)的使用權(quán)授予出版企業(yè)，并協(xié)議按照音像產(chǎn)品的銷售量取得提成；研發(fā)設(shè)計(jì)企業(yè)將科研成果作為無(wú)形資產(chǎn)入股生產(chǎn)企業(yè)，獲得該產(chǎn)品銷售收入或利潤(rùn)的分成。在藝術(shù)創(chuàng)作方面，如"印象"系列提高了西湖、麗江、陽(yáng)朔等地方旅游資源的內(nèi)涵，北京的798藝術(shù)區(qū)、上海的蘇州河創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)，都充分利用了傳統(tǒng)資源再現(xiàn)良好的藝術(shù)商業(yè)生態(tài)。