1、《證券法》第十九條：發(fā)行人報(bào)送的證券發(fā)行申請文件，應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息，其內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。為證券發(fā)行出具有關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，必須嚴(yán)格履行法定職責(zé)，保證其所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。

2、《聯(lián)合規(guī)章》總則第五條：信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。信息披露語言應(yīng)簡潔、平實(shí)和明確，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。

3、《聯(lián)合規(guī)章》第二章企業(yè)信息披露第七條：企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)。企業(yè)及其董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行信息披露職責(zé)，保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

4、《編制要求》募集說明書的編制總體要求：①使用通俗易懂的事實(shí)性描述語言，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句，并盡量以較為直觀的方式準(zhǔn)確披露企業(yè)及本期債券的情況；②引用的信息應(yīng)當(dāng)有明確的時(shí)間范圍和資料來源，應(yīng)當(dāng)有充分、客觀、公正的依據(jù)；

5、《發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十條：發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人，提交的募集說明書等發(fā)行上市申請文件應(yīng)當(dāng)充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息。發(fā)行人所披露的信息應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則， 內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，簡明清晰，通俗易懂，增強(qiáng)針對性，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

注冊制理念：以信息披露為核心。

信披方向：提高募集說明書可讀性、投資決策相關(guān)性和信息披露針對性。

審核理念：以合規(guī)性審核為原則，以信息披露為核心，圍繞發(fā)行條件，重點(diǎn)關(guān)注償債能力及與償債相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)披露。

如篇幅冗長、內(nèi)容冗余，則應(yīng)適當(dāng)簡化共性內(nèi)容；如重要信息披露不充分，則需要圍繞償債能力相關(guān)事項(xiàng)強(qiáng)化披露；如果存在信息披露針對性不足的問題，就需要緊密結(jié)合自身特點(diǎn)，如信息披露不夠客觀，則應(yīng)該避免廣告、口號性等主觀信披。

1、齊備性

? 發(fā)行人、主承銷商和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照編制、報(bào)送申請文件。

? 【24號準(zhǔn)則】《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號—— 公開發(fā)行公司債券申請文件》（2021年12月修訂）

? 【指引一】《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第1號——申請文件及編制》第二章公募+第八章私募

? 【指南四】《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核指南第4號——申請文件的簽章》

2、—致性

? 申請文件前后、各項(xiàng)申請文件之間、本次與前次信息披露文件之間的重要信息披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)保持一致；

? 確保電子文件與紙質(zhì)文件一致；

? 確保復(fù)制件與原件一致。

24號準(zhǔn)則和指引一相關(guān)要求對發(fā)行人、主承銷商和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)等確不適用的，可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，并在報(bào)送時(shí)作出相應(yīng)說明。